في  فوركس يتم تبادل العملات بيشكل أزواج. يظهر فيها إلى قيمة عملة مقابل قيمة عملة أخرى. وفي حالة مؤشر العمله  الأمريكيه الدولار، يتم توضيح قيمة الدولار  بالنسبة لقيمة سلة العملات الاخرى . يناقش هذا المقال تاريخ مؤشر الدولار الأمريكي، وطريقة حساب المؤشر ،و كيف يكون مفيد لتاجر الفوركس.

التاريخ للعمله الامريكيه

حتى النصف الأول من سنه 1971، كان يخضع النظام النقدي الدولي لنظام بريتون وودز,والذي لهصلة بنظام قاعدة الذهب الذي كان موجود  في 1940 . وحسب هذا النظام تم ربط العملات الكبرى بالدولار الأمريكي، الذي كان تاثير مرتبطا باحتياطي الذهب. ان انتقال ااوربا نحو حرية حركة رأس المال أدى إلى انهيار النظام .

في أغسطس 1971، أعلن الرئيس الأمريكي ريتشارد نيكسون عن وقف العمل بنظام بريتون وودز، وإلغاء التبادل الدولي المباشر من الدولار  إلى الذهب. بسببانخفاض احتياطيات الذهب في البلاد بما يقارب الثلث . وذلك بعد مطالبة فرنسا بتحويل الدولارات الأمريكية الموجودة لديها إلى ذهب، مما جعلالأمريكان  يتوقعوا تعويم الدولار وتحرير سعر الصرف الأمر الذى سهل الطريق لعملات أخرى لمتابعة نفس السلوك المالى

أدى وقف نظام بريتون وودز إلى ضرورة خلق نظام لتحديد قيمة الدولار مقابل العملات الكبرى الأخرى. وفي عام 1973، أنشأ بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ما يعرف بمؤشر لحساب الدولار ليقيس أداء الدولار الأمريكي مقابل سته عملات أخرى وهي: اليورو والين الياباني والجنيه الإسترليني، الدولار الكندي والكرونا السويدية، والفرنك السويسري . خلال إنشاء مؤشر الدولار الأمريكي، تم استخدام عملات البلدان السته التي كانت تسيطر على التجارة مع امريكا  وكان المعدل الصحيح لكل عملة من العملات السته التي تشكل المؤشر على الشكل الاتى:

اليورو (EUR) – 57.6%

الين الياباني (JPY) – 13.6%

الجنية الأسترليني (GBP) – 11.9%

الدولار الكندي (CAD) – 9.1%

الكورونا السويدية (SEK) – 4.2%

الفرنك السويسري (CHF)- 3.6%

قبل وصول اليورو إلى العالم في 1 يناير1999, كان مؤشر الدولار يتكون من 10 عملات منها المارك الألماني. وعند انشاء منطقة اليورو فى اروبا نتج عنها اعاده ضبط أو تصيح التوازن بين العملات التي تشكل مؤشر الدولار DXY. ومنذ ذلك الحين لم يتم القيامبأي تغير، على الرغم من أن تلك العملات لم تعد الأكثر تداولا مع الدولار الأمريكي.

dxy-long-term-chart

في البداية، كانت قيمة الدولار الأمريكي 100. منذ ذلك الوقت، تم تداوله عند ارتفاعات وصلت 164.72 (فبراير 1985)، وعلى نزول وصل الى 70.698 (مارس 2008).

الصيغة الرياضيه وراء مؤشر الدولار

هنا صيغة حساب مؤشر الدولار الأمريكي على الشكل الاتى:

DXY = 50.14348112 × EURUSD -0.576 × USDJPY 0.136 × GBPUSD -0.119 × USDCAD 0.091 × USDSEK 0.042 × USDCHF 0.036

إذا كان الدولار الأمريكي هو العملة الأساسية في التبادل، يكون معامل الوزن ايجابى + . من زاويه اخرى ، إذا كان الدولار الأمريكي هو عملة النسخ، يكون معامل ارتباط هذا التبادل سلبى –.

الشرح

انقيمة مؤشر الدولار الأمريكي التجارىهو مدى قوة الدولار ارتفاع و انخفاض أمام سلة العملات الاخرى وكميه هذا الصعود والهبوط . فان مؤشر الدولار الأمريكي يتم تبادله عند 125، فإن ذلك يعني أن الدولار قد زاد بنسبة 25٪ مقابل سلة من العملات مقابل بالقيمة الأولي. وبالمثل، إذا كان يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي عند مستوى 75، فذلك يعني أن الدولار قد خسرت قيمته بنسبة 25٪ مقابل سلة من العملات. لذلك، عندما يكون مؤشر الدولار الأمريكي في اتجاه تصاعدى واضح، يجب على تاجر الفوركس تجنب مراكز التداول قصير المدى على التبادلبالعملات القائمة على الدولار الأمريكي والعكس .

تداول مؤشر الدولار الأمريكي

يتم تداول العقود الآجل لمؤشر الدولار في بورصة *انتركونتيننتال *ويعد مؤشر الدولار الأمريكي أكثر مؤشر عملة منتشره على نطاق واسع.وذلكلانه تم تقديم العقود الآجلة للمره الاول للتداول في 20 نوفمبر 1985

يتم تجديد السعر مرة  كل 15 ثانية باستخدام  بيانات متعددة من الفوركس. في النقطة الوسطى يستخدم عرض سعر الشراء والبيع لحساب مؤشر الدولار الأمريكي ويتم نقله إلى العديد من باعة المعلومات. ويستخدم بعض بائعي البيانات كود خاص بهم. على سبيل المثال، يستخدم بلومبرغ رمز DXY (يشار اليه عادة باسم Dixie).

كما تةجد عقود المشتقات المستثمره من المحفظه المالية ضد مخاطر انقلاب الدولار الأمريكي. ويعتبرعقد مؤشر $ الدولارهو فقط العقد الآجل ويعتبر الوحيد الذي يتم التداول في أسهمه في بورصة منظمة، ويوفر آلية اكتشاف شفافة للسعر. وبناء على القدرات الشخصية،

يبلغ كميه العقد الأجل لمؤشر الدولار الأمريكي هو 1000 $ أضعاف قيمة المؤشر. مثالا ، إذا كان مؤشر الدولار الأمريكي يتداول عند 96.550، يكون كميه العقد 96،550 $. ويكون حجم أصغر الحركات سعر هى 0.005 (بقيمة 5 $). وللعقود دورة انتهاء فصلية – مارس، يونيو، سبتمبر، وديسمبر. وتستند التسوية اليومية على مرجح حجم متوسط السعر لكل الصفقات المنفذة خلال فترة الإغلاق (14: 59-15: 00 بالتوقيت القياسي الشرقي). على الرغم من أن حجم أصغر حركة سعر 0.005

بشكل عام، العقود الآجلة لمؤشر الدولار الأمريكي ممكن تقديمها من قبل بورصة شيكاغو للتجارة (NYBOT)، وهي شركة تابعة لICE. يتم تداول DXY أيضا كصندوق استثمار متبادله، شهادات البورصة المتداولة ومراكز صناديق الاستثمار المشتركه من خلال البورصات المختلفه .

مؤشر الدولار الأمريكي الارجح للتجارة

من أجل جعل المؤشر قريب الصلة بالوضع الاقتصادي الحالى، ، تم انشا الاحتياطي الاتحادي في عام 1998 بديل لمؤشر الدولار الأمريكي. أولا، حيث كان هناك حاجة  ليشمل المؤشر عملات دول اخرى مثل البرازيل، والصين، والمكسيك، والتي لديها أهمية في التجارة الدولية مع الولايات المتحدة الأمريكية. ثانيا، انشا اليورو جعل الامر حتمى لوجود بديل لمؤشر الدولار الأمريكي. ويعرف المؤشر الذي تم إنشاؤه حديثيسمى بمؤشر الدولار الأمريكي المرجح للتجارة أو بمؤشر النطاق الكبير .

trade-weighted-dollar-index-broad

وكما اوضحنا من قبل، انه تم إنشاء المؤشر لسبب وهو لتقييم قوة الدولار الأمريكي بطريقة صحيحه. وبسبباستخدام العملات المستخدم في الحساب على حجم الواردات والصادرات بين الولايات المتحدة والبلدان الاخرى. يتم استخدام البيانات التجارية لتحديث ترجيح العملات مرة واحدة في السنة. كما انه يتم تحديث مؤشر الدولار الأمريكي الذى يتم التداول به للتجارة مرة واحدة في الأسبوع وغير مسموح للتداول. العملات التي تم االعمل به لإنشاء مؤشر الدولار الأمريكي المرجح للتجارة ومقابلالترجيح اعتبارا من 26 أكتوبر 2015  كانت على الشكل الاتى:

منطقة اليورو 16.638
كندا 12.664
اليابان 6.462
المكسيك 12.119
الصين 21.562
المملكة المتحدة 3.322
تايوان 2.387
كوريا 3.929
سنغافوره 1.665
هونج كونج 1.328
ماليزيا 1.536
البرازيل 2.052
سويسرا 1.804
تايلاند 1.381
الفلبين 0.572
استراليا 1.23
اندونيسيا 1.007
الهند 1.991
اسرائيل 1.01
السعودية 0.957
روسيا 1.37
السويد 0.654
الارجنتين 0.55
فنزويلا 0.33
تشيلي 0.793
كولومبيا

0.687

الصيغة الرياضيه وراء مؤشر الدولار الأمريكي المرجح للتجارة

يمكن حساب مؤشر الدولار الأمريكي المتداول للتجارة باستخدام أسعار الصرف الاوليه (المعدلات المقدمة من قبل تاجر التداول)وأسعار الصرف فعليه. صيغة حساب مؤشر الدولار الأمريكي باستخدام أسعار الصرف الاسمية تكون على النحو التالي :

math_922.5_a35a2a6ef034e77f5721e2859e249b48
sax

قبل النظر في صيغة التاليه، فمن الأحسن أن نفهم ما هو سعر الصرف الفعلى. يأخذ معدل الصرف الفعلى في الاعتبار الفرق بين معدل التضخم او الزياده الموجود بين الولايات المتحدة والدول الأخرى. ويتم حساب سعر الصرف الفعلى باستخدام القيم الموجوده لمؤشر أسعار المستهلك و أسعار الصرف الاسمية على الشكل التالي: :

saw

من خلال تفعيل العملة والسعر المقابل لها، يمكن أن نجد بسهولة أن مؤشر الدولار الأمريكي لم يعد يعكس الوضع الحالى. فهناك ICE الذى يتقاضى مبلغ ضخم في مقابل تغذية الاخبار بشأن العروض الآتيه والمتأخرة .

اضافه الى، ان المتوسط الهندسي المرجح الذى يتم استخدامه في حساب مؤشر الدولار الأمريكي يجعله أكثر تكلفة للعاملين فى السوق. باضافه الى ذلك، الرسم البياني لمؤشر الدولار الأمريكي يبدو انه مخطط مقلوب للدولار اليورو. وأخيرا، الفرق في الوزن يعني أن تأثير اليورو على مؤشر الدولار الأمريكي أكبر من العملات الأخرى،

بالنظر في العيوب المذكورة أعلاه، قام داو جونز و GFXTRADEبإنشاء مؤشر الدولار DJ GFXTRADE. ويتكون هذا المؤشر من أربع عملات كبرى – اليورو، الين، الدولار الأسترالي، والجنيه الاسترليني. وتعطى كل العملات الأربع تبادل بنسبة 25٪. ويساعد هذا النظام التاجر على تتبع مثالي لمركز التداول في اى عمله من العملات الأربعه بسهولة كبيره عن طريق مشاهدة مؤشر الدولار. كما يمكن تداول المؤشر على منصة التداول التي يقدمها وسيط الفوركس GFXTRADE.

fxcm-dollar-index

الخاتمة

يمكن استخدام مؤشر الدولار الأمريكي بمثابة أداه وكدليل سريع لتقييم قوة الدولار الأمريكي مقابل العملات الاخرى. إلا أنه نظرا إلى الاستثمارات الكبيره المطلوبة، يمكن القول أنه ينافس فقط مع كبار التجار. ويتوجب التحقق من الشكل البياني للمؤشر قبل بدا الدخول في اى صفقة للتداول لأنه يساعدك في عدم إدخالاك لاى بيانات خاطئة.

hrh

Leave Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

clear formSubmit